KCC 주가 전망 목표주가 주식 분석
KCC 주가 전망 목표주가 주식 분석
KCC의 6월 주가 전망과 목표 주가, 그리고 주식 분석을 시작하겠습니다.
- KCC 주가: 295,000 원
- KCC 최고가/최저가: 298,000 원 / 282,500 원 (52주 기준)
- KCC 목표주가: 400,000 원
- KCC 시가총액: 2조 6171 억원
- KCC 주가 전망: 긍정적
KCC의 주가 전망으로는 KCC의 2분기 실리콘사업 개선이 전망되어 실적이 향상될 것으로 기대되고 있으며 6월 25일 현재 KCC의 주가는 295,000원, 목표주가는 400,000을 유지하고 있으며 주가 전망 또한 긍정적으로 예상됩니다.
KCC 주가 전망
KCC의 주가 전망에 의하면 2분기 매출액이 1조 6,300억 원으로 전년 대비 2%, 전분기 대비 2% 증가할 것으로 보입니다.
영업이익은 1,294억 원으로 전년 대비 43%, 전분기 대비 21% 증가할 것으로 추정되며, 영업이익률(OPM)은 8%입니다. 부문별로 살펴보겠습니다.
건자재 및 도료 부문에서는 비수기를 지나 준성수기에 진입하면서 석고보드 판매량 증가와 해외 도료 판매 증가로 영업이익이 1,088억 원에 이를 것으로 예상됩니다.
그라스울은 증설에도 불구하고 가격 하락이 거의 없으며, PVC 창호의 원재료인 PVC 가격은 추가 약세를 보이고 있습니다.
KCC의 주가 전망을 통하여 분석해본 결과 실리콘 부문은 1분기 어닝 서프라이즈를 견인했으며, 2분기 영업이익은 115억 원으로 추정됩니다.
이는 1분기 흑자 전환에 이어 개선된 수익을 예상하게 합니다. '23년 약세였던 업황이 다소 안정화되고 있으며, 1분기 중 모멘티브의 잔여 지분 20% 인수를 완료하면서 KCC와 모멘티브 간 의사결정 속도와 효율화 작업이 진행되고 있기 때문입니다.
손익에 부정적인 영향을 미쳤던 적자 재고도 대부분 소진된 것으로 보이며, 향후 손익 영향은 미미할 것으로 예상됩니다.
특히 올해의 KCC 주가 전망에는 실리콘과 자산유동화를 통해 기업가치가 견인될 것으로 보입니다.
KCC 주식 분석
유기 실리콘 제품이 다양한 산업군에 사용되는 특성상 매크로 경기 약화 가능성에 따라 '24년 급격한 업황 개선 가능성은 낮겠지만, 그간 실리콘 수익성에 부정적인 영향을 미쳤던 적자재고 소진과 GP 잔여 지분 인수 완료로 KCC와 모멘티브 간 시너지 창출과 빠른 의사결정으로 KCC의 주식 분석과 함께 실리콘 부문은 수익성이 개선될 것입니다.
실제로 올 1분기부터 실리콘 부문의 수익성이 개선되고 있으며, 최근 저가 실리콘 제품군인 DMC 가격도 견조한 수준으로 회복되었습니다.
KCC의 주식 분석에 의하면 하반기에 보유 자산 유동화가 진행되면 8%대의 인수금융 이자율 절감을 통해 비영업 손익에서 약 1,000억 원 내외의 이자 비용 감축으로 전체 순이익 규모가 대폭 개선될 것으로 예상됩니다.
KCC 목표주가
개선된 펀더멘털을 반영하여 '24년 영업이익을 4,944억 원으로 상향 조정합니다.
실리콘 부문 실적 개선과 기타 부문에서 소재 및 시공 수익이 전년과 유사한 수준으로 소폭 흑자가 발생할 것으로 예상됩니다. KCC의 목표 주가는 '24년 PBR 0.63배를 적용하여 400,000원을 유지하며, 매수(BUY) 의견과 화학 섹터의 Top Pick 의견을 유지합니다.