카카오 주가 전망 2024년 목표주가 상향
카카오 주가 전망 2024년 목표주가 상향
2024년 카카오 목표주가는 기존 6.3만원에서 7.3만원으로 상향 조정되었습니다.
카카오는 매니지먼트와 주요 관리 기제에 대한 변화 및 개선으로 인해 시장에서 상당한 기대를 받고 있는 상황입니다. 향후에는 이러한 기대에 대한 면밀한 검증과 평가가 필요할 것으로 판단하며, 특히 톡비즈 중심 AI 전략과 액션 플랜에 대한 종합적인 제시 및 데이터 흐름을 통한 플랫폼 가치를 모빌리티 등 주요 사업에서 명확히 제시해야 한다는 점을 강조합니다.
카카오 목표주가 상향
2024년 1월 11일 카카오의 주가는 60800원이며 목표주가 73000원으로 상향 조정되었습니다.
이 목표주가는 다양한 부문의 적정가치를 고려하여 계산되었으며 본사 및 기타 부문의 적정가치는 2.4조원, AI 내재가치는 4.1조원, 커머스 사업부문 적정가치는 7.4조원, 페이 지분가치는 2.9조원, 뱅크 지분가치는 1.9조원, 모빌리티 지분가치는 2.5조원, 엔터테인먼트 지분가치는 6.5조원, Kakao Piccoma 지분가치는 3.9조원, 그리고 게임즈 지분가치는 0.8조원으로 합산되었습니다.
밸류에이션 산출의 기준시점을 24E로 변경하면서 광고경기의 회복과 투자 관련 이익 등을 고려하여 본사 이익 개선을 추정치에 반영했습니다. 동시에 거래형 사업부문의 이익 성장이 하향 안정화되는 것을 감안하여 타겟 멀티플을 일부 하향 조정했습니다.
모빌리티 기업 가치 산정 시 택시 관련 마진 스프레드 축소 등을 고려하여 순이익 레벨을 기존 대비 하향 조정하였습니다. 이에 우호적인 멀티플을 적용함에도 불구하고 기업가치의 훼손은 피할 수 없는 상황으로 판단됩니다.
또한 카카오의 24E 손익 레벨에 대한 추정치를 다소 우호적인 시각으로 접근하여 긍정적인 수준으로 형성되어 있지만, 실제 성과가 이에 미달할 경우 밸류에이션 부담이 발생할 수 있음을 투자자들은 고려해야 합니다.
다양한 부가가치 창출이 필수
2024년 1월 현재 전문가들 사이에서는 매니지먼트와 주요 관리 기제에 대한 변화 및 개선으로 시장의 기대가 상당하다는 상황입니다. 따라서 당사는 향후에는 이러한 변화와 개선에 대한 면밀한 검증과 평가가 필요하다고 판단하고 있습니다.
특히, AI 사업에 대해서는 동사의 톡 기반 메인 플로우를 관통하는 큰 틀에서 전략이 공개될 필요성이 있다고 생각하며, 이에 대한 구체적인 타임라인, 로드맵, 및 액션 플랜에 대한 심도 있는 결과가 필요하다고 언급하고 있습니다.
또한, 모빌리티 등 사회적 이슈가 존재하는 사업부문의 밸류를 끌어올리기 위해서는 AI, 데이터, 및 솔루션 기반의 부가가치 창출이 필수적이라고 정의하고 있습니다. 이는 플랫폼 관점에서 공급자와 수요자를 단순 매칭시키는 과정이 아니라, 데이터 흐름 등을 통해 새로운 부가가치를 창출하는 것이 대형 플랫폼 업체의 사명이자 목표라고 강조하고 있습니다.
당사는 향후에 상기 사항에 대한 매니지먼트의 실행 과정과 성과를 면밀히 점검하여 이에 대한 사안을 밸류에이션에 재조정할 계획이라고 밝혔습니다. 또한, 4Q23E 영업이익은 전분기 대비 13% 증가한 1,580억원으로 예상되며, 이는 톡비즈 매출액이 전분기 대비 12% 증가하면서 인건비 및 마케팅비의 효율적인 제어가 이루어진 결과로 제시된 것입니다.
위의 카카오 최신 주식 정보를 통하여 매일 매일 업데이트되는 정보를 확인하실 수 있습니다. 이상으로 2024년 목표주가 상향과 관련된 카카오 주가 전망을 마치도록 하겠습니다. END.