풍산 주가 전망 목표주가 정보 (방산 매출액 사상 최대치 기록)
풍산 주가 전망 목표주가 정보 (방산 매출액 사상 최대치 기록)
풍산 주가 전망과 방산 매출액 사상 최대치 기록과 관련된 목표주가 정보를 안내해드리겠습니다.
풍산은 작년 4분기에의 영업이익이 595억원으로 전망보다 부진한 면이 있었지만, 방산 매출액은 역대 최고치를 기록하여 회사의 이익체력이 꾸준히 개선되고 있다는 점을 확인할 수 있었습니다. 풍산의 올해 방산 매출액은 1.12조원으로 예상되며 (+13%YoY), 계속된 성장이 예상됨에 따라 2024년 2월 8일을 기점으로 풍산 목표주가를 53,000으로 제시하였습니다 . 방산사업의 성장을 통해 이익체력이 구조적으로 향상되고, 이에 따라 주주환원도 지속적으로 확대될 전망입니다. 중소형주 업종 Top pick을 유지합니다.
방산 매출액 사상 최대치 기록
풍산의 영업이익은 595억원으로 (+86%QoQ, +39%YoY) 전체적으로 키움증권이 추정한 808억원과 시장 예상치인 661억원을 하회했습니다.
풍산의 방산 매출액은 3,802억원으로 (+142%QoQ, +17%YoY) 기존 최대치를 넘어섰지만, 일부 매출 이연으로 인해 3분기말 제시했던 가이던스인 4,049억원을 약간 미달했습니다. 신동사업은 구리가격이 안정되었지만, 메탈 관련 일회성 손실이 후행적으로 반영되어 수익성이 예상보다 부진했습니다.
한편, 주요 자회사들은 미국 PMX가 메탈재고 관련 일회성 손실로 3개분기 연속 영업적자를 기록했지만, 미국 방산판매 법인(PAC)와 태국 신동법인은 견조한 실적을 유지했습니다.
풍산의 4분기 실적은 아쉽지만, 2023년의 방산 매출액은 9,896억원으로 (+10%YoY) 4년 연속 성장세를 보이며, 1조원에 근접한 점은 주목할 만합니다. 구리가격 등의 변동에도 불구하고 방산사업의 꾸준한 성장으로 인해 동사의 이익체력이 분명히 구조적으로 개선되고 있습니다.
풍산 주가 전망
풍산은 올해 방산 부문의 매출 가이던스로, 내수는 5,290억원(+8%YoY), 수출은 5,860억원(+18%YoY)을 포함한 총 1.12조원(+13%YoY)을 제시했습니다.
내수는 2024년부터 2028년까지의 국방중기계획에 따라 꾸준한 성장이 예정되어 있으며, 수출은 기존의 주요 시장인 미국과 중동 외에도 유럽 시장이 확대되고 있어 향후 두 자릿수의 성장이 기대됩니다.
풍산은 2022년 말부터 2023년 초에 약 4,600억원 규모의 유럽시장 대구경탄약 장기공급 계약을 체결했으며, 2023년 말에는 1,130억원 규모의 동남아시아 시장 소구경탄약 공급계약(1년 계약)을 체결했습니다. 이에 따라 올해 제시된 방산사업 매출 가이던스는 이미 상당 부분이 수주로 확보된 것으로 볼 수 있습니다.
풍산 목표주가
풍산은 작년에 기말배당금을 1,200원으로 발표하여 전년 대비 20% 증가했습니다. 이는 2019년에 비해 꾸준한 주주환원을 확대하고 있는 추세입니다. 앞으로 방산 중심의 구조적 이익체력 향상 및 정부 정책에 따라 풍산의 주주환원은 계속해서 향상될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 풍산에 대한 투자의견은 'Buy'로 유지되며 목표주가는 53,000원으로 제시됩니다. 또한, 업종 내에서 중소형주를 Top pick으로 지속 추천하고 있습니다.
위의 버튼을 통하여 풍산의 최신 주식 정보를 한 눈에 확인하실 수 있습니다. 매일 매일 업데이트되는 풍산의 최신 주가 정보를 확인바랍니다. 이상으로 방산 매출액 사상 최대치를 기록 중인 풍산 주가 전망과 목표주가 정보를 마치도록 하겠습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.