농심 주가 전망 목표주가 주식 분석

농심 주가 전망 목표주가 주식 분석

농심의 6월 주가 전망과 목표주가, 그리고 주식 분석을 시작하겠습니다.

농심 주가: 547,000 원 (2024.6.13)
농심 최고가/최저가: 549,000 원 / 347,500 원 (52주 기준)
농심 목표주가: 550,000 원
농심 시가총액: 3조 3272 억

당일 농심의 주가는 54만원 대를 유지하고 있으며 지금부터 농심의 목표주가 및 주식 분석과 전망을 알아보도록 하겠습니다.

농심 목표주가

농심의 6월 투자의견은 BUY를 유지하며, 목표주가를 55만원으로 상향 조정하였습니다. 이는 수출 고성장세와 해외 법인 매출 회복세를 고려하여 매출 추정치를 상향 조정한 결과입니다.

전일(6월 12일) 울산에 신규 물류센터 건립을 공시하였으며, 오는 17일부터 2027년 10월 31일까지 연면적 5만평 규모의 5층 건물이 건립될 예정입니다.

농심의 투자금액 또한 2,290억원에 달하는데 이는 K-라면의 전 세계적 인기와 국내 라면 및 스낵 점유율 확대로 인해 국내외 수요가 지속적으로 증가하고 있는 상황에 대응하기 위해 물류시설을 확충하기 위한 것으로 판단됩니다.

현재 회사는 울산 인근에 구미, 부산 공장을 포함하여 국내에서 총 7개 공장을 가동 중이며, 신규 물류센터 건립 이후 지리적 이점을 활용하여 물류 경쟁력을 확보함과 동시에 생산 물량 확대가 가능할 것으로 전망됩니다.

또한, 연초에 국내 신규 공장 건립을 고려 중임을 밝힌 바 있는데, 이는 이를 대비한 선제적 투자로 판단되며 CAPA 증설 가능성이 높아지고 있다는 판단입니다.

중장기 성장 동력 확보를 위한 결정은 주가 상승 모멘텀으로 작용할 전망이나, 최근 가파르게 오른 주가로 밸류에이션은 다소 부담스러운 수준입니다.

농심 주식 분석

2024년 1분기 농심의 주식 분석 결과, 연결 매출액은 8,725억원으로 전년 동기 대비 1.4% 증가하였고, 전 분기 대비 1.8% 증가하였습니다. 영업이익은 614억원으로 전년 동기 대비 3.7% 감소하였으나, 전 분기 대비 57.6% 증가하였습니다. 이는 종전 추정 영업이익 660억원 및 컨센서스 영업이익 655억원을 소폭 하회한 수치입니다.

한국 시장에서 1분기 라면 시장 규모는 6,899억원으로 전년 동기 대비 2% 성장하였으며, 농심의 라면 시장 점유율도 56.5%로 0.2%포인트 상승하였습니다.

농심 주식 분석에 따라 내수 라면 매출액은 전년 동기 대비 2% 성장하였습니다. 또한 물량 증가로 인해 수출 매출액도 전년 동기 대비 27%의 고성장을 기록하였고, 신제품 판매 호조로 스낵 매출액도 전년 동기 대비 11% 성장하였습니다.

그러나 부재료 및 유틸리티 비용 상승으로 원가율이 전년 동기 대비 1.6%포인트 상승하여, 한국 영업이익은 전년 동기 대비 4% 감소하였습니다.

해외 시장에서는 현지 대형 유통 채널 판매 확대로 호주와 베트남 매출액이 각각 전년 동기 대비 11%, 28% 성장하였으나, 전년도 기저 부담과 현지 거래선 이관 영향으로 미국과 중국 매출액이 각각 전년 동기 대비 8%, 18% 감소하였습니다. 이에 따라 전체 해외 법인의 합산 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 7%, 4% 감소하였습니다.